Tax measures at the turn of the year - For entrepreneurs

Apply for group taxation

For corporations, forming a Business group the possibility to offset profits and losses (including foreign ones) of the included companies should be created. This sometimes offers significant positive tax effects. Voraussetzung sind die geforderte finanzielle Verbindung (Kapitalbeteiligung von mehr als 50% und Mehrheit der Stimmrechte) seit Beginn des Wirtschaftsjahres sowie ein entsprechend beim Finanzamt eingebrachter Gruppenantrag. Bei allen Kapitalgesellschaften, die das Kalenderjahr als Wirtschaftsjahr haben (d.h. Bilanzstichtag 31.12.) ist der Gruppenantrag bis spätestens 31.12.12 einzubringen, damit er noch Wirkung für die Veranlagung 2012 entfaltet. Gleiches gilt für die Aufnahme in eine bestehende Unternehmensgruppe (etwa weil eine neue Beteiligung am 1.1.12 erworben wurde). Aufbauend auf einer EuGH-Entscheidung können nunmehr auch die Ergebnisse inländischer Enkelgesellschaften (Zwischengesellschaft im Gemeinschaftsgebiet) dem Gruppenträger zugerechnet werden (siehe KI 06/12). Bei ausländischen Gruppenmitgliedern sind ab der Veranlagung 2012 erstmalig die neu eingeführten Verlustverrechnungsgrenzen zu beachten.

Research funding - research premium

Die Forschungsprämie ist als Tax credit designed and therefore applies in both profit and loss-making years. Furthermore, research expenses are tax-deductible regardless of whether the research premium is claimed. The for the premium relevant research expenditure can Personnel and material expenses for research and development activities, overheads, financing expenses, and investments directly serving research and development (including the acquisition of land). The research premium is for Self-research this must be in Inland occur) is not limited in terms of sum. In contrast, the Basis for remuneration for contract research The prerequisite, in turn, is that it is a domestic contractor – for the client at 1,000,000 € begrenzt (Erhöhung von zuvor 100.000 €). Durch Entrichtung eines Verwaltungskostenbeitrags von 1.000 € und mit einem Projektgutachten der Forschungsförderungsgesellschaft m.b.H. können auf Antrag die Voraussetzungen für die Geltendmachung von Forschungsprämien für beabsichtigte Forschungen und experimentelle Entwicklungen bescheidmäßig bestätigt werden (Advance Ruling).

Tax-free allowance

The profit allowance is available to all natural persons irrespective of the profit determination method and amounts to bis zu 13% des Gewinns maximal €100,000 per year). Up to a profit of €30,000 each taxpayer is entitled to without proof one Tax-free allowance from 13% (thus €3,900); corresponding investments are required to claim a higher tax-free allowance. Sponsored investments encompass fundamentally Tangible non-current assets or specific securities (particularly bonds and bond funds) and require a period of use or. Retention period from 4 years. When utilising a Flat-rate operating expenses stands only The Tax-free allowance to. The tax-free allowance reduces also the GSVG assessment basis and therefore next to The Steuerbelastung auch die Social security contributions. Da ab 2013 bei Besserverdienenden (für Gewinne über 175.000 €) der Gewinnfreibetrag deutlich reduziert wird, kann es sinnvoll sein, für das Jahr 2013 geplante Investitionen noch vorzuziehen.

Advance payments (half-year depreciation) and timing of payment/receipt for income and expenditure calculation software

For investments that after dem 30.6.12 If the purchase is made, half the annual depreciation can be claimed in the second half of the year, regardless of the date of purchase. The Preferring investments spätestens in den Dezember 2012 kann daher Steuervorteile bringen. Low-value assets (up to €400) can be paid immediately in full to be deposed.

E-A calculators can fundamentally, by exploiting the inflow/outflow principle, temporary relocation to tax liability. However, for expenses listed in § 19 (3) of the EStG (e.g. consulting, rental, sales, administrative, interest costs etc.), only a one-year advance payment Tax deductible! Regularly recurring income or expenses that are due at the end of the year are to be allocated to the calendar year to which they economically belong if they are made within 15 days before or after 31st December. So-called „abandoned claims“, which are paid at a later date only at the creditor’s request, are nevertheless regarded as having already been received (in the previous year).

GSVG exemption

Small business owner (Jahresumsatz unter 30.000 €, Einkünfte unter 4.515,12 €) können eine GSVG-Befreiung für 2012 bis 31.12.12 apply. Eligible Young entrepreneur (max. 12 months GSVG compulsory insurance in the last 5 years), persons aged 60 or over (statutory retirement age) or persons over 57 if the aforementioned limits have not been exceeded in the last 5 years.

Retention obligations

With 31.12.12 fundamentally ends 7-year retention obligation for business documents for the year 2005. Records which are relevant to a pending tax or other official/court proceedings must also be retained. Records for properties in Advance tax settlement are 12 years lang aufzubewahren. Dienen Grundstücke nicht ausschließlich unternehmerischen Zwecken und wurde beim nichtunternehmerischen Teil ein Vorsteuerabzug in Anspruch genommen, verlängert sich – wenn das Grundstück after dem 31.3.12 erstmals als Fixed assets genutzt wird bzw. bei Vermietung zu Wohnzwecken zusätzlich der Tenancy agreement nach dem 31.3.12 abgeschlossen wurde - die Aufbewahrungspflicht open 22 years. Under no circumstances should documents be destroyed that serve as evidence, for example, in product liability, property, inventory, and employment contract law.

Deductibility of donations

Donations from business assets to specific Research institutions and educational institutions serving adult education, as well as at universities etc., can up to a Maximum amount from 10% des Gewinns des vorangegangenen Wirtschaftsjahres (ab 2013 wird sich die 10%-Grenze vermutlich auf den Gewinn des laufenden Jahres beziehen) Betriebsausgabe sein. Zusätzlich und betragsmäßig Unlimited Can monetary and in-kind donations related to assistance in disaster situations also be claimed, provided they are for the Advertising serve. Also Donations for charitable causes are tax deductible as business expenses. It is essential that the organisation receiving the donation or the fundraising association is in the BMF List aufscheint und dass die Spende im Jahr 2012 geleistet wurde und nachgewiesen werden kann. Eine double consideration a specific donation as a business expense and as a special expense (see the explanations in the section „For all taxpayers“) Not possible. Zu beachten ist auch, dass betriebliche und private Spenden together das Maximum von 10% des Gesamtbetrags der Vorjahreseinkünfte nicht überschreiten dürfen.